¿Cómo genera rendimientos un plan de retiro?

Para empezar, debemos entender cómo invierten el dinero y generan rendimientos los planes de retiro. Es importante que conozcas y entiendas bien qué produce los rendimientos de cualquier inversión para evitar caer en fraudes.

Un plan de retiro puede ofrecerte rendimiento garantizado o rendimiento variable.

Los planes con rendimiento garantizado, conocidos como seguros de retiro, te ofrecen una tasa de rendimiento anual garantizada por contrato, tal como cualquier instrumento de renta fija.

Ese rendimiento lo genera la aseguradora a través de sus propias operaciones e inversiones y lo conoces a través de la tabla de valores garantizados, incluso desde antes de contratar tu plan.

Los planes con rendimiento variable, que podemos llamar planes de ahorro para el retiro, generan rendimientos a través de portafolios de inversión que funcionan de forma similar a un fondo de inversión o a un ETF.

Con estos planes, la aseguradora debe poner a disposición del público una guía donde informe en qué tipo de activos invierte cada portafolio, para que tú, como cliente, puedas elegir los portafolios que mejor se adecuen a tu perfil de inversionista.

Algunos invierten en índices, monedas, materias primas, en renta fija, haciendo fondeo, etc. Cada aseguradora tiene sus propios portafolios, sus respectivas guías y sus propios estándares, pero todas deben cumplir con las regulaciones vigentes que delimitan la forma en la que pueden invertir.

Para que las aseguradoras puedan ofrecer ambos tipos de planes o cualquier tipo de póliza deben entregar una nota técnica a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) que explique cómo genera y calcula los rendimientos, los costos del plan y todos los detalles técnicos financieros de la póliza.

Entonces, en un seguro de retiro los rendimientos provienen de las operaciones de la misma aseguradora. Mientras que en un plan de ahorro tus rendimientos dependen del comportamiento de los activos en los que invierte cada portafolio del plan.

En ambos casos puedes conocer la fuente del rendimiento de tu plan desde antes de contratarlo y estos rendimientos son regulados y vigilados por las autoridades financieras del sector: CNSF, Condusef y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

El efecto del interés compuesto.

Cuando el rendimiento de una inversión se suma al capital invertido se llama capitalización.

Cada que una inversión capitaliza y reinvierte sus rendimientos genera un efecto exponencial y acumulativo llamado interés compuesto.

Una inversión con interés simple siempre genera el mismo rendimiento porque siempre se calcula sobre el capital inicial. Pero si la inversión capitaliza el rendimiento o si tú mismo lo reinviertes se genera el interés compuesto y la ganancia es cada vez mayor porque se calcula sobre el capital invertido más los rendimientos anteriores acumulados.

Por ejemplo, una inversión de $1,000 pesos con interés simple de 10% va a terminar con $1,100 pesos al final del plazo. Si renuevas la inversión, te volverá a generar $100 pesos de rendimiento y así cada vez. Pero si la inversión genera interés compuesto, entonces, en el primer periodo terminarás con $1,100 pesos, después con $1,210, luego con $1,331 y así sucesivamente. El rendimiento es siempre 10%, pero la ganancia es cada vez mayor porque los rendimientos anteriores se acumulan y se reinvierten junto con el capital inicial

Si además de reinvertir los rendimientos continuas aportando capital de forma periódica, tal como se hace en los planes de retiro, los resultados serán aún mejores.